Факторинг

Факторинг – полный финансовый пакет, который сочетает в себе финансирование экспортного оборотного капитала, кредитную гарантию, бухгалтерский учет иностранной дебиторской задолженности и коллекторские услуги. Кредитно-финансовый внешнеторговый дом или фактор – это банк или специализированная финансовая фирма, которая осуществляет финансирование через покупку счетов-фактур или дебиторской задолженности. Форма факторинга – экспортный факторинг – предлагается по договору между фактором или экспортером, в котором фактор покупает краткосрочную дебиторскую задолженность экспортера за наличные со скидкой от номинальной стоимости, обычно без регресса. Фактор также берет на себя риск платежеспособности иностранного покупателя и осуществляет инкассовые платежи по дебиторской задолженности. Таким образом, практически устраняя риск неоплаты со стороны иностранных покупателей, факторинг позволяет экспортеру предложить открытые счета, улучшить позиции ликвидности и способствует конкуренции на глобальном рынке.
Факторинг рекомендуется для постоянных краткосрочных экспортных продаж потребительских товаров по открытым счетам

• Он предлагает 100% защиту против неплатежеспособности иностранного покупателя – без вычета или разделения риска.
• Это привлекательный вариант для малых и средних экспортеров, особенно в течение периода быстрого роста, поскольку потоки денежных средств сохраняются, а риск практически устраняется.

Как это работает

Экспортер подписывает договор с экспорт-фактором, который выбирает импорт-фактора через международную сеть факторов-корреспондентов, который затем изучает кредитоспособность иностранного покупателя. Если кредит утвержден локально, иностранный покупатель размещает заказы на товары на открытом счету. Затем экспортер отгружает товары и предоставляет счет-фактуру экспорт-фактору, который затем передает ее импорт-фактору. Импорт-фактор осуществляет локальное инкассо и оплату дебиторской задолженности. В течение всех стадий сделки записи хранятся для бухгалтерского учета экспортера.

Есть несколько ограничений факторинга, которые следует учесть. Факторинг существует в странах, имеющих законы, которые поддерживают покупку и продажу дебиторской задолженности. Он обычно не работает с иностранной дебиторской задолженностью, которая имеет сроки свыше 180 дней. Он также не очень хорошо подходит для компании-новичка в экспорте, так как факторы, как правило, (a) не берутся за клиента по одноразовой сделке, и (б) требуют доступ к определенному объему годовых продаж экспортера. И наконец, это может быть нерентабельно для экспортеров с небольшим коэффициентом прибыли.

Ссылки

См. также Trade Finance Guide of the US Department of Commerce(Руководство по финансированию торговли Министерства Торговли США). Полезные ссылки включают веб-страницы International Factors Group (Международная группа факторов) (http://www.ifgroup.com/) и International Factoring Association(Международная факторинговая ассоциация).