Instrumentos de Financiamiento del Comercio

El financiamiento del comercio (FC) es una parte importante de los servicios para transacciones que ofrecen la mayoría de los bancos internacionales. Es un instrumento de pago y al mismo tiempo administra de manera eficaz los riesgos asociados con la actividad comercial a nivel internacional.

Guía de Implementación

Para tener éxito en el mercado global actual y ganar las ventas frente a competidores extranjeros, los exportadores deben ofrecer a sus clientes términos de venta atractivos que estén respaldados por métodos de pago adecuados. Recibir el pago completo y a tiempo es la meta final de cada venta de exportación, por lo que se debe elegir cuidadosamente un método de pago adecuado para minimizar el riesgo de pago, al mismo tiempo que se satisfacen las necesidades del comprador. Para los exportadores, cualquier venta es un regalo en tanto no se reciba el pago. Por lo tanto, el exportador desea recibir el pago lo antes posible, de preferencia, tan pronto como realiza un pedido o antes de que las mercancías se envíen. Para los importadores, cualquier pago es una donación en tanto las mercancías se reciban. Por ello, los importadores desean recibir las mercancías tan pronto como sea posible, pero al mismo tiempo, retrasar el pago tanto como sea posible, de preferencia, hasta que las mercancías se vendan de nuevo a fin de generar el ingreso suficiente para pagar al exportador.
Los pagos conllevan una porción significativa de riesgo, especialmente cuando se ejecutan a través de la frontera y entre socios comerciales relativamente nuevos. La necesidad de que los exportadores formalicen un contrato comercial para permitir la máxima cobertura de los riesgos a sus exportaciones es tan importante como conocer las diferentes formas de financiamiento del comercio que se encuentran disponibles para concluir la transacción. Estas se clasifican en dos categorías principales:

• Financiamiento al comercio garantizado por bancos (esto es, comercio documentario)
  – Cartas de crédito
  – Garantías
  – Cobranza
• Financiamiento al comercio no garantizado por bancos
  – Cuenta abierta

El financiamiento del comercio requiere una nomenclatura y terminología estándar y consistente. Un imagen más completa de hacia donde se dirige el mercado de financiamiento del comercio se presenta en las publicaciones de las asociaciones internacionales (p. ej., BAFT-IFSA, ICC-SWIFT ) que contienen modelos de referencia y glosarios del financiamiento del comercio. Estos documentos proporcionan definiciones que pueden servir como puntos de referencia para los bancos, sus clientes, y los proveedores de servicio a fin de proveer una fundamento claro ya que el mercado del financiamiento de la cadena de suministro continúa creciendo y evolucionando.

Referencias

Se recomienda la lectura de la Guía de Financiamiento de las Operaciones de Comercio Internacional del Departamento de Comercio de los EE.UU.