الصفقة المفتوحة

إن معاملة الصفقة المفتوحة عملية بيع يتم فيها شحن البضاعة وتسليمها قبل حلول أجل الدفع. ويبدو أن هذا هو الخيار الأكثر نفعاً للمستورد من حيث التدفقات النقدية والتكلفة، غير أنه بالتالي الخيار الأعلى مخاطراً للمصدّر. ونظراً للمنافسة المحمومة في أسواق التصدير، فإن التجار الأجانب يلحّون على المصدرّين بالعمل بخيار الصفقة المفتوحة، نظراً لأن تمديد الديْن من البائع للمشتري هو الأكثر شيوعاً في الخارج. ولذلك، فإن المصدّرين الذين يحجمون عن تمديد الدين قد يفقدون الصفقة لصالح منافسيهم. بيد أن المصدّر يمكنه تقديم شروط تنافسية للصفقة المفتوحة بينما يخفف بصورة واضحة مخاطر عدم الدفع باستخدام واحد أو أكثر من أساليب تمويل التجارة الملائمة مثل تأمين ائتمان الصادرات.

تُشحن البضائع معاً مع المستندات الضرورية مباشرة إلى المستورد الذي يكون قد اتفق على أن يدفع فاتورة المصدر في وقت محدد. ويتعين على المصدر أن يكون واثقاً تماماً من أن المستورد سيقبل الشحنة والدفع في الوقت المتفق عليه، وأن البلد المستورد آمنٌ تجارياً وسياسياً. وقد تعين شروط الصفقة المفتوحة على اجتذاب عملاء في الأسواق التنافسية، كما يمكن أن يستخدم واحداً أو أكثر من أساليب تمويل التجارة الملائمة التي تخفّف من مخاطر عدم الدفع.

ارشادات التنفيذ


في الوقت الذي باتتت فيه الاقتصادات أكثر تكاملاً، أصح من اليسير على المصدّرين والمستوردين أنفسهم الوصول إلى معلومات موثوق بها عن شركاء تجارة أجانب، وأنهم أقل رغبةً في الدفع مقابل الحماية ضد المخاطر التي توفرها أساليب تقليدية. وأدى ذلك إلى تفضيل الصفقات المفتوحة، حيث يمكن للمصارف تقديم تمويلات عبر تمويل سلاسل الإمداد، ودفع الفواتير، وتمويل الموردين (والمشترين) مقابل الفواتير. توجد إمكانيات سوقية هائلة لمعاملات الصفقات المفتوحة، ويمكن للمصارف الاستفادة من هذه الفرص بالترويج لخدمات النقد الأجنبي وتمويل سلاسل الإمداد بصورة أكثر توافقاً.

إن شروط الصفقات المفتوحة يمكن تقديمها في أسواق تنافسية عن طريق استخدام واحد أو أكثر من أساليب تمويل التجارة التالية:

  • بيع الديون وهو معاملة مالية بموجبها تبيع الشركة ذمم المدينة (مثل الفواتير) إلى طرف ثالث (يُسمى الوسيط) بخصم.
  • الالتزام المصرفي بالدفع وهو تعهد (وفق شروط معينة) نهائي من مصرف متعهد بدفع مبلغ محدد للمصرف المتسلم فور مطابقة البيانات المستخرجة من مختلف المستندات التجارية مثل الفواتير، وأوامر الشراء، ومستندات النقل، والشهادات.

مراجع

توجد مواضيع مهمة للإطلاع في دليل تمويل التجارة في موقع وزارة التجارة الأمريكية.